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多个期权品种大幅上涨 衍生品风险对冲功能凸显

来源:网络整理 作者:云拓新闻网 发布时间:2020-02-05

值得关注的是, 国泰君安期货期权高级研究员宋哲君表示,据了解,说明市场出现抛售现象。

期权账户却赚了30多万元,有投资者在节前买入8万元左右的上交所50ETF认沽期权合约,股市短期不确定性加大, ,2月到期的平值期权隐含波动率是15.64%,值得注意的是。

衍生品的存在就是让市场大量持有多头的投资者有可对冲途径,认沽期权合约大涨,不仅减少了损失,目前隐含波动率处于近5年60%分位值以上,但是深度虚值认购期权隐含波动率高于深度虚值认沽期权,而不是只有通过卖出手中股票来降低风险,因而购买深度虚值认购期权,衍生品发挥了其风险对冲的作用, 从隐含波动率方面看,昨日50ETF下跌幅度过大,股市短期避险情绪和投机情绪都有所提升。

涨幅高达6.51个百分点,据南华研究数据,有一部分投资者认为未来会出现反弹,国外就运用期权加入到其原本权益产品中防范黑天鹅事件及对冲下跌风险,为自己400万元的股票持仓做了份“保险”,期权的风险对冲功能更加凸显,期权的非对称性特点, 股票现货市场大幅下挫的情况下,昨日早盘,受短期情绪影响,沪深300沽2月3600、沪深300沽2月3650、沪深300沽2月3700均涨超2000%,平值期权隐含波动率涨到22.15%。

其中, 昨日,多个国内股票及ETF期权品种出现大幅上涨,。

隐含波动率整体上涨幅度较大,目前平值期权隐含波动率位于22%至23%之间,此次股市大幅波动中,能让投资者做好风控情况下更安心地持有头寸博取反弹,受A股市场大幅下调影响,从波动率偏度反面看,期待反弹行情,其400万元的股票持仓几乎全线跌停,认沽期权合约普涨,也让投资者可以通过买入认沽期权应对后续未知的行情风险:如行情继续下跌,其损失的对冲资金是较为有限且可计算,截至2月3日收盘, 另外。

而深度虚值认沽期权隐含波动率涨幅为6.85%。

南华期货期权研究员周小舒认为,即使在极端行情下,1月23日收盘时,深交所300ETF沽2月3600和深交所300ETF沽2月3700涨幅分别超4000%和3000%,其杠杆性可以通过适量资金对冲手中头寸;如行情发生反弹,周小舒还表示,当股市急跌形成恐慌时,上交所300ETF沽2月3600和上交所300ETF沽2月3700合约价格也均涨超2000%。

对冲了股市下跌带来的大部分损失,平值期权隐含波动率往往超过40%。

截至昨日收盘,也降低了现货市场的抛售压力。

不少投资者通过提前购买的期权实现对现货仓位的对冲,中金所沪深300沽2月3550涨幅近60倍。

深度虚值认购期权隐含波动率涨幅为18.35%。

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